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셀트리온제약 목표주가 투자전망

125crescent11261 2026. 1. 17. 21:28

셀트리온제약 목표주가 분석 및 2026년 투자 전망

현재 주가 상황 (2026년 1월 기준)

셀트리온제약(068760)은 2025년 한 해 동안 눈부신 성장을 기록하며 투자자들의 관심을 받고 있습니다. 모회사인 셀트리온그룹의 사상 최대 실적 달성과 함께 계열사로서의 시너지 효과를 톡톡히 누리고 있는 상황입니다.

2025년 실적 하이라이트

셀트리온제약은 2025년 3분기 역대 최대 실적을 경신하며 강력한 성장세를 입증했습니다.

3분기 실적 (2025년)

매출액 1,382억원으로 전년 대비 7.8% 증가
영업이익 161억원으로 전년 대비 18.0% 증가
분기 기준 사상 최대 실적 달성

주요 성과

고혈압 치료제 딜라트렌정: 150억원 매출 (전년 대비 16.5% 증가)
생산 내재화 품목 네시나·이달비: 75억원 (17.0% 증가)
바이오시밀러 부문: 322억원 (전년 대비 48.2% 증가)

모회사 셀트리온의 2025년 성과

셀트리온제약을 이해하기 위해서는 모회사 셀트리온의 실적을 살펴볼 필요가 있습니다. 셀트리온은 2025년 연간 매출액 4조 1,163억원(전년 대비 15.7% 증가), 영업이익 1조 1,655억원(136.9% 증가)을 달성할 것으로 전망되며, 창사 이래 최대 실적을 기록했습니다.

4분기에는 영업이익률이 36.8%에 달하며 수익성이 극대화되었고, 합병 이후 제기되었던 수익성 우려를 완전히 불식시켰습니다.

증권사 목표주가 전망

모회사 셀트리온 목표주가 상향 조정

2026년 초 증권사들이 연이어 셀트리온 목표주가를 상향 조정했습니다:

NH투자증권, 유진투자증권: 25만원으로 상향
한국투자증권: 24만원으로 상향
삼성증권: 23만원으로 상향
키움증권: 23만원에서 25만원으로 상향, 투자의견 매수 유지

모회사의 긍정적 전망은 계열사인 셀트리온제약에도 우호적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

2026년 성장 동력

1. 그룹 차원의 투자 확대

셀트리온제약은 케미컬 의약품 R&D 투자를 확대하고, IT 기반 생산 자동화로 업무 역량을 강화할 계획입니다.

2. 바이오시밀러 사업 확대

2025년 출시된 스테키마, 아이덴젤트, 옴리클로 등 신규 제품들이 시장에 안착하며 매출 성장을 견인하고 있습니다. 램시마SC도 지속적인 성장세를 보이며 전체 포트폴리오를 강화하고 있습니다.

3. CDMO 사업 본격화

셀트리온그룹은 미국 뉴저지 브랜치버그 공장을 인수하며 글로벌 CDMO 사업을 강화하고 있으며, 이는 안정적인 수익원 확보로 이어질 전망입니다.

2026년 전망

긍정적 요인

그룹 전체의 성장세: 셀트리온은 2026년에도 안정적인 성장세가 지속될 것으로 예상되며, 고수익 제품군 중심의 내실 있는 성장이 예상됩니다.
생산 경쟁력 강화: AI 기반 효율성 증대와 생산 캐파 확대로 글로벌 경쟁력을 강화하고 있습니다.
제품 포트폴리오 다변화: 케미컬 의약품과 바이오시밀러의 균형 잡힌 성장으로 리스크를 분산하고 있습니다.
신규 제품 출시: 2026년에는 알레르기 치료제 졸레어 바이오시밀러와 안질환 치료제 아일리아 바이오시밀러 출시가 예상됩니다.